Сильні акції: стратегії та критерії вибору

«Хто цінує сильного, той відпускає слабкого» – аналіз BEL20

Виправлення — це не катастрофа, це можливість. Не ставлення до того, що колись відновиться, а об'єктивна переоцінка того, що nu демонструє силу. У цьому дописі ми розглядаємо BEL20 27/10/2023 малюк 18/03/2025 і ми розділяємо цикл на 7 підперіодівТаким чином, ви можете чітко бачити, які акції структурний виконують і які фактично забирають енергію.

Аналіз без виправдань

Ми розмічуємо цикл на сім сегментів (0→1, 0→2, … 0→7) і ранжуємо всі акції BEL20 за прибутковістю кожного разу. Результатом є повторювана закономірність: переможці підтверджують, ті, хто відстає, залишаються позаду. Вам не потрібна кришталева куля — вам потрібні дані та дисципліна.

Сюрприз для переможців… ні

Зведена таблиця з усіма 7 підперіодами ранжує членів індексу за повний циклПотім ми збільшуємо масштаб початку (0→3) та кінця (3→7). Зображення є послідовним: сильні імена виконують свою роботу, слабкі імена рідко стають лідерами.

Подивіться на UCBЦя акція показує найкращі результати протягом усього циклу. Однак у першому підперіоді вона посідає лише 17-е місце. Тож це не зовсім стартовий варіант для спринту, але саме ця акція принесе структурну прибутковість, якщо ви її збережете.

Або взяти Група АзелісНа ранніх етапах він займає перше місце, але пізніше знижується. Не кожен, хто швидко піднімається, є постійним членом.

Лише під час другого руху вгору (цикли від 0 до 3) різниця стає очевидною. Майже всі акції, які добре показують себе в цей період, зберігають свої сильні позиції до кінця циклу. Сила підтверджує себе.

ArgenX є винятком: раніше він показував погані результати, але досяг вражаючих успіхів. Це ще раз підтверджує: винятки підтверджують правило.

Що ви робите під час корекції?

Спокуса купити «дешеві» відстаючі моделі велика. Дані свідчать про протилежне: зосередьтеся на силіСильні акції приваблюють капітал та увагу, слабкі імена вимагають терпіння та часто призводять до втрати часу.

Подивіться на результати в пікові моменти BEL20 — на 15 травня 2024 р. (топ-3) en 18 березня 2025 року (топ-7) — тоді ви побачите це чорним по білому.

• De 10 найсильніших акцій станом на 15 травня разом досягають середньої прибутковості + 10,59% (див. останню колонку)
• De 10 найслабших акцій доставити середній –10,41% вгору. І це включає вражаюче збільшення АргенX (+63,8%)Без ArgenX розрив стає ще більш помітним.

Перетворіть невдачу на можливість переоцінити свій портфель освіжити: звільнити блокатори, надати лідерам можливості.

Чому це працює

Сильні акції приваблюють новий капітал. Їх розхоплюють інституційні інвестори, фонди та алгоритми. А щойно вони піднімаються над радар, починається ефект снігової кулі.
Слабкі акції? Їх ігнорують, або, що ще гірше: розпродають. І їм потрібно багато часу, іноді роки, щоб відновитися.

Зосереджуючись на силі на кожному етапі циклу, ви уникаєте розчарувань, пасток і, що найважливіше, непотрібних втрат.

Висновок

Повідомлення просте: вибрати те, що доставляє, позбутися яких блоківВам не потрібна випадковість — у вас є процес. Силу можна виміряти, і ті, хто цінує сильних, самі встановлюють час на свою користь.